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低风险债性股票介绍---平安银行  

2016-05-03 16:38:15|  分类: 家庭理财 |  标签: |举报 |字号 订阅

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低风险债性股票介绍---平安银行

股票实质上就是永续债,不需要还本,但是应该定期付息的永续债。债券的收益率就是资本回报率,就是股票市盈率的倒数。那我们计算下平安银行的收益率吧。
平安银行一季度动态市盈率是6.2倍,那么它的资本回报率就是16.12%
目前,平安银行折价交易,折价的幅度是10% 
这意味着不考虑平安银行的业绩增长因素,相当于一只票面利率16%的永续债,市场给出90元的交易价格。
在看下表 
低风险债性股票介绍---平安银行 - 顾东 - 平安是福   顾东的博客
讨论下持股1年、2年、3年如何呢
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按平安银行2015年报,贷款基数为1.2168万亿 不良贷款余额为176.45亿,关注类贷款占比4.15%余额为505亿元。逾期贷款占比4.54%余额657亿 ,假设以上全部损失 ,问题贷款合计为1338亿元。占总贷款的比例超过10%
平安银行一季度末已计提资产减值准备金318.01亿元 。静态看最大损失是1338-318=1020亿。
当然是不可能都损失
平安银行一季度拨备前利润为174.89亿 ,这些问题资产全部用内生性利润消化最多需要6个季度。
但是 平安银行在一季报中这样表述: 本行清收业绩良好,报告期内清收不良资产总额11.3亿元,其中信贷资产(发放贷款和垫款本金) 10.2亿元。收回的贷款本金中,已核销贷款3.2亿元,未核销不良贷款7.0亿元;收回额中79%为现 金收回,其余为以物抵债方式收回;
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20160503价10.68元
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本定果

你写这些东西,有点给自己壮胆的意思哦。其实我觉得大可不必,从投资股票就是投资实业的角度来看,6倍市盈率绝对是一个好生意,关健是看这个6倍市盈率能不能持续,显然银行是个好行业,而这个好行业的好公司,不但盈利能持续而且保持增长显然也不是问题。经过我的多年跟踪观察判断,我认为平安银行就是中国最好的银行,没有之一。相信我,大胆买进,如果能持股十年,你的人生将因此而精彩。

04-28 06:42



寻觅光影

这篇原创的东西首发在集思录,他们喜欢A、喜欢债。这里用永续债的角度是从接近他们的观察角度分析问题,至于壮胆,不需要吧,文中的数据应用和计算很专业。自己赞下。


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